첫 개별지표는 볼린저 밴드 입니다. 많은 분들이 사용 하는, 아주 보편적인 보조지표이죠.


일전에 말씀드린 범주의 분류상으로는 추세지표에 포함됩니다.


추세지표는 주로 가격추세에 대해서 동행/후행성으로, 가격 추세가 이미 역전된 후에 전환되는 특징을 갖는다는 점을 명심하시면서 남은 설명을 읽으시길 바랍니다.


 


1. 볼린저 밴드의 기원


볼린저밴드는 “존 볼린저” 라는 인물이 이전의 개념에서 발전시킨 것이며, 그의 이름을 따서 볼린저 밴드라고 부릅니다. 다르게는 알파-베타 밴드라고 부르기도 하지만, 자주 사용되는 이름은 아니니 기억해 두실 필요는 없습니다.


볼린저 밴드는 기본적으로는 이동평균선 채널 분석에서 출발되었지만, 가격의 변동성과 추세 분석을 동시에 진행할 수 있는 지표라는 점에서 이동평균선 채널 분석보다는 발전된 분석기법입니다.


 


2.  볼린저 밴드의 정의


 


볼린저 밴드를 계산하는 공식은


밴드 = MA ± K ×∂  입니다.



K는 승수로 보통은 2배를 이용하며, ∂ 는 표준편차를 의미합니다.


다시 말하자면,


밴드의 상한선은 추세중심선 + (승수 x 표준편차)


밴드의 하한선은 추세중심선 - (승수 x 표준편차)


를 의미하며, 밴드의 중심선은 일반적인 주가분석에서는 20일 단순이동평균선을 사용합니다.


 


허나, 해당되는 내용들은 장의 상황에 따라서 변경을 가해야 할 필요성이 있습니다.


예를 들어 시장의 변동성이 매우 큰 장이라면 단순 이동평균선 보다는 가격변화에 더 민감하게 반응하는 지수이동평균선을 활용할 수도 있고, 20일 이동평균선이 아닌 좀 더 짧은 단기이동평균선을 사용할 수도 있는 거지요, 볼밴을 통한 분석을 공부해 보실 분들은 해당 설정값들을 여러가지로 바꾸어 보면서, 밴드가 어떻게 변하는지 관찰해 보시길 바랍니다.


 


3. 밴드의 해석과 활용


 


기본적으로, 밴드의 폭은 현재 시장의 변동성을 의미합니다. 가격변동성이 커지게 되면 표준편차가 커지게 되어 밴드의 폭이 확장되고, 변동성이 떨어지면 밴드의 폭이 좁아지게 되는 것이죠.


일반적으로 가격이 추세를 형성한다면 변동성이 커지기 때문에 밴드의 폭이 넓어지며, 횡보 혹은 박스권의 모습을 보일 때에는 가격 변동성이 작기 때문에 밴드의 폭은 좁아집니다.


이 외에도 밴드의 하부 / 상부 / 중심선이 각각 지지/저항의 역할을 갖는다고 볼 수도 있으며, 그에 따른 여러가지 매매전략의 수립법을 지금부터 소개 해 드리도록 하겠습니다.


 


1) 지지 / 저항 분석에 따른 매매


가격이 밴드의 중심선 위에 있는 경우, 상승추세에 있다고 판단할 수 있습니다. 이런 경우, 볼린저 밴드의 상한선이 저항선 역할을 하며, 가격이 밴드의 중심선 아래에 있는 경우 밴드의 하한선이 지지선 역할을 한다고 볼 수 있습니다.


이러한 관점에서, 기본적인 지지/저항에 따른 매매법을 따라서 매매를 한다면 다음과 같은 매매전략을 취할 수 있을 것입니다.


밴드 중심선의 아래에서 가격이 움직이는 중, 밴드의 하한선에 도달하면 매수를 고려, 중심선(1차 저항선) 혹은 상한선 (2차 저항선) 에서 매도 고려


밴드 중심선의 위에서 가격이 움직이는 종목에서, 밴드의 상한선에 도달하면 매도 고려, 중심선 (1차 지지선) 하한선 (2차 지지선) 에서 매수 고려


다음과 같은 전략을 잘 나타내 주는 차트로 TRX/BTC 의 1시간 봉, BitFinex 거래소의 차트를 가져왔습니다. 보라색 원으로 표시한 부분들을 잘 주시하시면서 위에 언급한 매매전략을 되새겨 보시고, “어디에서 매수를 해서, 어디에서 매도를 했어야 할까?” 에 대해 고민해 보시기 바랍니다.

2) 밴드의 폭을 고려하는 경우


볼린저 밴드 분석에서 나타나는 매매신호에 대한 신뢰도는 가격의 변동폭과 함께 고려하는 것이 좋습니다.


가격이 변동폭이 큰 상황에서는 거짓신호가 많이 발생하게 되기 마련입니다. 허나, 가격변동폭이 좁은 상황에서 나타나는 매매 신호는 더 큰 중요성을 가진다고 생각 할 수 있습니다. 이는 앞서 서론에서 언급했던 추세 순응적 전략의 일환으로 생각하시면 이해에 도움이 될 것입니다.


곧, 밴드의 폭이 좁아져 있는 상황에서 가격이 볼린저 밴드의 상한선을 돌파하며 이탈하는 경우 매수신호로 삼고, 볼린저 밴드의 하한선을 돌파하며 이탈하는 경우에는 매도 신호로 잡는 전략을 수립할 수 있겠죠.


해당 상황을 잘 보여주는 예시로, 위와 같은 TRX/BTC 1시간봉, BitFinex의 차트의 다른 시간대를 가져 왔습니다. 보라색 원으로 표시된 부분을 잘 주시하시기 바랍니다.

볼린저 밴드를 활용한 매매전략 수립에는 크게 이 두가지가 있습니다. 위에 설명되지 않은 것 중, 자주 보이는 형태로 “볼린저 밴드를 이탈했던 가격이 다시 볼린저 밴드 안으로 들어오는 상황” 에서는 일반적으로 상방이탈 후 재진입에서는 매도신호로, 하방이탈 후 재진입에서는 매수신호로 삼을 수 있습니다.


 


이상 볼린저 밴드를 통한 분석의 기초적인 내용들을 다룬 이번 편은 끝이 났습니다.


이전 글에서도 했던 얘기지만, 단순히 하나만의 지표만을 가지고 매매에 뛰어들려고 하지 마시고, 연재되는 칼럼을 따라 천천히 하나하나 배우신 후, 여러 지표를 조합하고 본인만의 분석 노하우를 만들어서 실제투자를 진행하시는 걸 추천 드립니다. 위에 예시로 들어드린 것들 외에도, 어떤 것들이 올바른 예시가 될 수 있을지 여러 차트를 찾아보시고, 잘못된 신호가 발생하는 차트가 있다면 올바른 예시와는 어떤 부분이 다른지 잘 찾아보시기 바랍니다.


 


다음 칼럼은 이번보다는 빨리 준비해서 올릴 수 있도록 하겠습니다 ㅎㅎ 궁금하신 부분이나 다음에 다루어 주었으면 하는 주제가 있다면 댓글에 남겨 주시면 참고하도록 하겠습니다..!